曹操亲自统领大军来征伐刘备，忽然一阵强风吹倒几面军旗。古人打仗时，主帅喜欢占卜吉凶以判断军情。曹操见大风吹倒军旗，与谋士问吉凶。荀彧说主今夜刘备来劫营。曹操深信不疑，于是早有准备。曹操大军压境，下令在小沛城外下营，布下天罗地网，专等候刘备来劫营。

刘备不知曹操早有埋伏，大举进攻，结果中计，刘备大败。刘备、关羽和张飞英雄三兄弟各被打散，张飞突围去了芒砀山，刘备投袁绍而去，关羽保护刘备家眷，被围困于一土山上。

曹操夺取了小沛城，攻打徐州。徐州守将陈登势单力薄，献城投降。关羽原先在附近的下邳城坚守，没想到曹操把徐州的降卒十余人，放他们回去夹杂在关羽的队伍中，里应外合，因而关羽被曹军打败，护着刘备的夫人和家眷，被围困在土山上。

曹操与诸将商议，欲派人去说关羽来降。大将张辽称他是关羽好友，愿说关羽来降。曹操于是命他去见关羽，劝说关羽来降。

张辽见过关羽，说了很多利害关系的话。关羽忠肝义胆，岂能投降敌人？但顾虑到刘备的二个夫人和其家眷安危，他只得答应放弃抵抗，提出留下来保护刘备夫人及家眷，待见到刘备兄长后即离开这里，带刘备夫人和家眷回去等请求。张辽回去复命，对曹操说，暂时稳住关羽再说，时间长了他就会投降了。曹操只好满足关羽所求。

曹操得胜，班师回许都。路上得在馆驿小住几天，曹操想出一计，他安排关羽和刘备的二个夫人居住一个房间，称此地房间有限，要关羽将就住下。关羽只要和二个嫂子共处一室，就会被人称为不检点，乱伦和乱君臣之礼，必与刘备不和，甚至反目。这样，再收买关羽他就会答应了。要拉人上贼船的最好办法，是使他先学坏。曹操想看看关羽会不会中计？

刘备有二位夫人，即甘夫人和糜夫人，均长得貌美而贤慧，知书达理。晚上，关羽安排二位夫人住下，他竟独自站在门外守卫，毫无倦色！曹操大为佩服。

回到许昌，曹操选美女十人服侍关羽，却都被打发去伏侍刘备夫人了！

曹操费尽心机想收买关公，都无济于事。一天，曹操见关羽所骑之马瘦了，问是何故？关公说是因他身体重，普通的马受不了他的体重所于会瘦。曹操听了，当即将俘获吕布所骑赤兔马赠予关羽。关公获赠赤兔马甚喜，连声拜谢。曹操问他为何独喜欢宝马？关公说赤兔马日行千里，一有兄长刘备的消息可以马上到达，与兄长相聚，太好了！曹操听了心里有些后悔，他见关公对刘备如此忠义，心里头又更是敬重，羡慕不已。

袁绍忽然起兵讨伐曹操，他手下有一大将颜良非常了得，武艺高强，曹操军中无人能敌。谋士程昱献计说，命关公上阵斗颜良，如果刘备投了袁绍，袁绍见了关公必对刘备生疑心，岂不一举两得？曹操于是命关公上阵却敌。

关公提刀上马，那赤兔马飞跃如风，只一会儿功夫，关公已到颜良跟着，一刀砍死颜良，提首级回营报捷。曹操称赞道：“将军真神人也！”